天然橡膠期貨交易（理念篇）

【橡膠技術(shù)網(wǎng) - 行業(yè)分析】

　　本文寫(xiě)作的主要目的是以天然橡膠期貨品種為一個(gè)切入點(diǎn)，綜合整理自己對(duì)期貨的理解，和廣大做期貨交易的朋友一起交流、探索。主要提綱如下：

　　一、哪種分析方法是正確的

　　(一)技術(shù)分析

　　1、技術(shù)分析容易入手

　　技術(shù)分析是很多人采用的分析方法，我剛接觸期貨時(shí)也是采用技術(shù)分析。而且尋找了許多技術(shù)分析的書(shū)籍來(lái)看。比如《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》、《道氏理論》、《股票大作手回憶錄》《克羅談期貨投資策略》等等，太多太多了。

　　其中《股票大作手回憶錄》對(duì)很多人的影響還是很大的，很多人把它奉為交易的圣經(jīng)。他里面的一個(gè)指標(biāo)整數(shù)關(guān)口，現(xiàn)在還有很多人仍在沿用。

　　技術(shù)分析的共同點(diǎn)就是入手簡(jiǎn)單，以圖表為研究的重心。而且每個(gè)人劃線不同，選取的指標(biāo)不同，操作的方法也就不同。一千個(gè)人眼中有一千個(gè)哈姆雷特。

　　有一個(gè)很有意思的現(xiàn)象是市場(chǎng)上關(guān)于技術(shù)分析的書(shū)籍多如牛毛，但是關(guān)于基本面分析的書(shū)籍少之又少。

　　2、技術(shù)分析研究的是表象，表象千變?nèi)f化。

　　從我個(gè)人的交易經(jīng)驗(yàn)來(lái)講。若只從技術(shù)圖形上來(lái)制定自己的交易規(guī)則的話，規(guī)則制定的寬松，則在交易中會(huì)碰見(jiàn)很多假的入場(chǎng)信號(hào)，來(lái)回止損。若規(guī)則制定的詳細(xì)，則在過(guò)濾掉假入場(chǎng)信號(hào)的同時(shí)，也會(huì)把真的入場(chǎng)信號(hào)過(guò)濾掉。

　　3、進(jìn)行技術(shù)分析的人數(shù)增多，導(dǎo)致方法失效

　　以《股票大作手回憶錄》為例，在杰西利弗摩爾的時(shí)代，分析方法是他自己首創(chuàng)的，并且普通人不能像現(xiàn)在一樣能進(jìn)行技術(shù)分析。

　　但是當(dāng)前，人人都可以輕松的在電腦上進(jìn)行技術(shù)分析，當(dāng)以前的分析方法大規(guī)模使用時(shí)，那么它就會(huì)失效。

　　(二)基本面分析(供求分析)

　　1、基本面分析是商品價(jià)格變化的本質(zhì)。表象千變?nèi)f化，本質(zhì)始終唯一。

　　歷史會(huì)重演，但是不會(huì)簡(jiǎn)單的重復(fù)。我們k線圖上觀察歷史上發(fā)生的大行情，每一次行情的波動(dòng)特點(diǎn)都不一樣，比如回調(diào)時(shí)間有長(zhǎng)有短，回調(diào)空間有大有小。但是所有的大行情發(fā)生的根本原因都是供求關(guān)系發(fā)生了重大的變化。

　　2、價(jià)格依據(jù)供求關(guān)系圍繞價(jià)值上下波動(dòng)。——《資本論》

　　價(jià)格的變動(dòng)是由供求關(guān)系和價(jià)值決定的。

　　3、凡偶然者，皆有必然之?dāng)?shù)。計(jì)事當(dāng)計(jì)其所以然，未可昧于僥幸。——《計(jì)然篇》

　　每一次出現(xiàn)大的行情，都是必然的。我們應(yīng)該研究行情出現(xiàn)的原因，把握其本質(zhì)，舉一反三。

　　理論上說(shuō)，不管采用何種分析方法。能夠準(zhǔn)確的判斷行情，實(shí)現(xiàn)盈利，都是對(duì)的。但我個(gè)人覺(jué)得基本面分析，更貼近本質(zhì)，更有依據(jù)。單純的技術(shù)分析，從千變?nèi)f化的走勢(shì)中尋找一點(diǎn)共性，比較困難。

　　二、期貨交易理念

　　(一)以商人的思維做交易

　　期貨交易的本質(zhì)其實(shí)就是對(duì)未來(lái)現(xiàn)貨的買賣。若要實(shí)現(xiàn)盈利，必須低買高賣或者高賣低買。所以我們買賣的過(guò)程就是商人交易的過(guò)程，這就要求我們像商人一樣對(duì)未來(lái)的價(jià)格變化做出準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。

　　(二)借鑒古人的智慧——《計(jì)然篇》

　　作為中國(guó)歷史上富可敵國(guó)的商圣，范蠡的著作值得我們拜讀。我們完全可以借鑒他的理念和思想進(jìn)行期貨交易。

　　1、商品價(jià)格的發(fā)展變化有自己的規(guī)律，不受人們的主觀影響。

　　物道乃物之情與勢(shì)，不依人意。凡偶然者，皆有必然之?dāng)?shù)。

　　事物的本身具有它自己的品性、特征和發(fā)展變化規(guī)律，不會(huì)因?yàn)槿说囊庵径�改變。一切偶然發(fā)生的事情(大行情的出現(xiàn))，背后必然有它必然發(fā)生的道理。

　　2、總結(jié)事物(商品)發(fā)展變化的規(guī)律，在行情到來(lái)之前做好準(zhǔn)備

　　察青萍之末，舉一反三，度之未然。

　　仔細(xì)觀察每一次行情，找出影響行情發(fā)展的因素和體現(xiàn)行情發(fā)展的細(xì)枝末節(jié)。找出他們的共性和規(guī)律，在下一次行情發(fā)生之前心中已然對(duì)其有大體的輪廓。

　　3、研究歷史行情如何開(kāi)始、結(jié)束，得出我們交易的方法。

　　度物之情與勢(shì)而計(jì)所為，不求于心，不責(zé)于人。計(jì)其始末，智基于此矣。

　　觀察事物的本身的品性、特征和發(fā)展變化規(guī)律，來(lái)判斷它下一步的走勢(shì)。不受自己和別人主觀的影響。研究歷史行情如何開(kāi)始、結(jié)束，總結(jié)其規(guī)律特征，是我們對(duì)未來(lái)行情判斷的基礎(chǔ)。

　　4、把握好入場(chǎng)的時(shí)間段，可以讓交易簡(jiǎn)單很多。

　　勢(shì)之蓄當(dāng)有時(shí)，謂之機(jī)緣也。貴在得時(shí)。

　　在判斷好行情的走勢(shì)的基礎(chǔ)上，入場(chǎng)時(shí)段的把握非常重要。以某位大佬操盤(pán)大蒜為例，在他判斷出大蒜供不應(yīng)求，即將會(huì)發(fā)生一波大行情以后，并沒(méi)有第一時(shí)間進(jìn)場(chǎng)。而是選擇等待幾個(gè)月，在新蒜收獲前后入場(chǎng)。因?yàn)樾滤馐斋@的時(shí)候，大家才知到減產(chǎn)多嚴(yán)重，也是行情爆發(fā)的開(kāi)始。

　　5、入場(chǎng)點(diǎn)的選擇，把握回調(diào)和爆發(fā)的機(jī)會(huì)。

　　審時(shí)度勢(shì)之妙在捉機(jī)。

　　每一次大的行情，中間必然有回調(diào)的時(shí)候和爆發(fā)的點(diǎn)位。或是某一則消息引爆行情，或是某一突發(fā)事件導(dǎo)致行情回調(diào)。在大的方向和供求關(guān)系不變的情況下，把握住這樣的交易時(shí)機(jī)尤為重要。

　　總而言之，從我個(gè)人的認(rèn)知和理解來(lái)說(shuō)，我覺(jué)得基本面分析比技術(shù)分析要簡(jiǎn)單容易一些。若以基本面分析，則交易思想可以借鑒范子的《計(jì)然篇》。與之相輔相成的一些文章也很有借鑒意義，比如《史記貨殖列傳》、《越興師伐吳弗與戰(zhàn)》等。其中的許多理念和思想非常符合現(xiàn)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的價(jià)格波動(dòng)規(guī)律，并沒(méi)有過(guò)時(shí)，感興趣的朋友可以自己查閱。

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　　注：以上內(nèi)容僅供參考，不作為投資建議，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎!